🚀 헤데라를 사용하여 혁신적인 DeFi dApp을 구축하세요!

 

Hedera Token Service (HTS), Hedera Consensus Service (HCS), 그리고 고도로 확장 가능한 Ethereum Virtual Machine (EVM)에 이르기까지, 개발자들은 헤데라의 레이어-1 기능 전체를 활용하여 차세대 DeFi 프로토콜을 구축할 수 있습니다.

DeFi에서 혁신적인 순간은 개발자들이 새로운 도구, 기술, 인프라를 사용할 수 있게 될 때 발생합니다. 2017년 Ethereum의 스마트 컨트랙트가 그랬고, 온체인 애플리케이션을 더 확장 가능하고 비용 효율적으로 만든 Layer 2도 그랬습니다. 이제 헤데라의 독특한 아키텍처와 기능이 DeFi의 다음 결정적 순간을 만들어내고 있습니다.

DeFi 개발자들은 야망이 부족했던 적이 거의 없지만, 현실적으로는 기존 인프라와 기술적 제약 안에서 운영해야 했습니다. 그러나 헤데라의 독특한 구조, 네이티브 토큰 서비스, 고확장성 EVM은 대형 엔터프라이즈 및 기관을 수용하도록 설계된 블록체인 위에서 최초로 움직일 기회를 제공합니다.

오늘날 우리는 이러한 DeFi 혁신들이 이론에서 실제 구현 단계로 이동하는 모습을 헤데라 생태계 안에서 목격하고 있습니다. 다가오는 기술 발전은 가스 없는 영구 선물 거래 (perpetual futures trading) 를 위해 트랜잭션 비용을 완전히 제거할 것입니다. 또한 일부 준(準)규제 프로토콜은 출시 첫날부터 규제 요건을 충족하는 거래를 가능하게 할 것입니다. AI 기반 자동 투자 도구는 기관급 전략을 일반 사용자에게까지 제공하게 될 것입니다.

이러한 독특한 발전들은 다른 체인이나 네트워크에서는 등장하지 않았던 것들입니다. 하지만 헤데라의 인프라 덕분에, 새로운 DeFi 사용 사례들은 ‘가능’에서 ‘현실적’으로 바뀌고 있습니다.

✅ 규제를 준수하며 실제로 작동하는 거래 및 오더북

대부분의 DeFi 거래는 AMM (Automated Market Maker) 위에서 이루어지며, 이는 유동성이 높은 페어에서는 잘 작동하지만, 거래량이 낮은 특정 자산이나 규제가 필요한 토큰의 경우 어려움을 겪습니다.

전통적인 거래소가 오더북 (order book) 방식을 표준으로 사용하는 이유는, 거대한 유동성 풀 없이도 매수자와 매도자를 직접 매칭할 수 있기 때문입니다.

문제는 오더북은 속도가 필요하고, 만약 규제 대상 토큰을 다룬다면 거래 양쪽이 누구인지 알아야 한다는 점입니다.

Hedera Consensus Service (HCS) 는 오더를 빠르고 비용 효율적으로 처리하여 오더북 매칭을 경제적으로 실행 가능하게 만듭니다. 동시에 Hedera Token Service (HTS) 는 모든 거래에 대해 내장된 (compliant-by-design) 규제 준수를 제공합니다.

이를 통해 일반적으로 6개월에 달하는 법적 서류 작업과 스마트 컨트랙트 감사 과정이 필요했던 부분을 제거하게 되며, 이는 개발자의 자금을 빠르게 소모시키는 요소를 없앱니다.

즉, 규제 준수가 나중에 ‘추가’되는 것이 아니라, 처음부터 인프라 안에 내장되어 있습니다.

그 결과, 지금까지 DeFi에서는 거의 이론적으로만 존재했던 거래 플랫폼의 새로운 카테고리가 등장합니다.

개발자들은 이제 다음을 구축할 수 있습니다:

• 💹 현금 결제 기반의 영구 선물(perpetual futures)
• 📊 규제 감독이 필요한 토큰을 위한 오더북
• 💱 $10 규모의 포지션도 수수료로 절반이 날아가지 않는 파생상품 플랫폼

이러한 유형의 애플리케이션은 다른 네트워크에서는 경제적으로 실현 불가능했기 때문에 지금까지 구축되지 못했습니다.

🤖 운영 비용 없이 자동화된 투자 포트폴리오

풀 토큰 (pool tokens)은 다양하게 분산된, 자동으로 리밸런싱되는 포트폴리오의 지분을 나타냅니다.

사용자는 자산을 예치하고, 풀 토큰을 받으며, 기저 전략이 리밸런싱, 수익 최적화, 리스크 관리를 처리합니다. 이는 블록체인에 적용된 ETF 모델과 유사하지만, 리밸런싱이 프로그래밍 방식으로 자동 수행되고, 수수료는 투명하게 공개된다는 점이 다릅니다.

⚠️ 기존의 기술적 문제: “비용”

기술적 문제는 항상 비용이었습니다. 풀 토큰은 목표 비중을 유지하기 위해 자주 리밸런싱해야 하고, 대부분의 네트워크에서는 각 리밸런싱 트랜잭션에 $20~$100이 필요합니다. 이로 인해 지속적인 최적화는 경제적으로 불가능했습니다.

✅ 헤데라가 방식을 바꿉니다.

헤데라의 인프라는 토큰 관리와 마이크로 수수료 (micro-fees)를 매우 효율적으로 처리할 수 있기 때문에, 이 방정식을 완전히 변화시킵니다.

🎯 결과: 누구나 사용할 수 있는 포트폴리오 전략

이제 개발자들은 비용 효율적인 포트폴리오 전략을 가능하게 하는 프로토콜을 구축할 수 있으며, 일반 사용자(Retail)는 두 가지 방식으로 참여할 수 있습니다:

• ✅ 풀 토큰을 구매하여 낮은 진입 장벽으로 전략에 투자하거나
• ✅ 자신만의 포트폴리오를 구성하고, 자동 리밸런싱을 통해 몇 센트 수준의 비용만으로 유지할 수 있습니다.

💡 핵심 요약

어떤 방식을 선택하든, 헤데라의 인프라는 전통적인 오버헤드 없이 정교한 투자 관리 기능을 제공할 수 있게 합니다.

🌾 대규모 수익 집계 (Yield Aggregation)와 합성 자산 (Synthetic Assets)

수익 농사 (yield farming)는 항상 근본적인 경제적 문제를 안고 있었습니다.

수익 농사 전략은 여러 수익원을 프로그래밍 방식으로 결합하고, 수익을 자동으로 재투자 (compound) 하며, 복잡한 전략에 대한 합성 노출(synthetic exposure) 을 만드는 방식으로 작동합니다. 그러나 기존 네트워크에서는 트랜잭션 비용 때문에 이 모델이 소비자 규모(retail scale)에서 무너집니다.

⚠️ 기존 문제점: 수수료가 모든 수익을 먹어버리다

작은 포지션에서 자동 복리는 가스비와 거래 수수료가 수익을 잠식하기 때문에 경제적으로 말이 되지 않습니다.

✅ 헤데라의 고정 마이크로 수수료 구조가 판을 바꿉니다.

헤데라의 고정형 마이크로 수수료 구조는 이 문제를 완전히 변화시킵니다.

개발자들은 기존의 포트폴리오 토큰과는 다르게 작동하는 볼트(vault) 를 구축할 수 있습니다:

• 포트폴리오 토큰은 고정된 자산 바스켓을 나타내는 반면,
• 볼트는 여러 DeFi 프로토콜에서 “수익을 직접 찾아다니는(active)” 구조입니다.

🔄 볼트의 작동 방식

1. 볼트는 가장 높은 수익이 있는 곳을 탐색하여,
2. 자본을 자동으로 이동시키고,
3. 수익을 기존 포지션에 다시 복리 (compound) 시킵니다.

사용자가 추가로 스테이블코인을 예치할 때마다, 프로토콜은 최고의 대출 금리, 유동성 풀 보상, 스테이킹 기회를 지속적으로 스캔합니다.

🤖 스마트 컨트랙트 대신 HCS + HTS 사용

개발자들이 HCS와 HTS 를 사용하면,

• ✅ 비용을 절감하고,
• ✅ 기술적 복잡성을 줄일 수 있습니다.

🎯 이것이 만들어가는 가능성

이 방식은 리테일 규모에서도 활성 수익 관리(active yield management) 를 가능하게 합니다.

즉, 몇 백 달러만 가진 사용자도, 이전에는 지속적인 모니터링과 기관급 자본이 필요했던 전략에 접근할 수 있게 됩니다.

⚙️ 확장 가능하고 사용하기 쉬운 헤데라 EVM

HTS와 HCS와 더불어, 헤데라는 확장 가능한 EVM을 보유하고 있으며, 이는 HIP-1249 업그레이드를 통해 스마트 컨트랙트 처리량이 10배~20배 증가할 예정입니다

(출처: Hedera Hashgraph 엔지니어링 VP, Richard Bair).

이 개선은 최신 Hedera Improvement Proposal (HIP) 중 하나인 HIP-1249를 통해 이루어지며, 스마트 컨트랙트 효율성을 증가시키는 것을 목표로 합니다.

📘 HIP-1249란?

모든 HIP은 네트워크 개선 및 업그레이드를 위한 공식 개발 청사진(blueprint) 이며, 이번 HIP-1249의 목적은 현재 및 미래의 EVM 호환 프로토콜의 확장성 향상입니다.

🔗 HIP-1249 - 정밀한 스마트 계약 제어: https://hips.hedera.com/hip/hip-1249

🔗 누가 이 업그레이드를 활용하나요?

• 🔹 헤데라의 대표 DEX, 소서스왑 (SaucerSwap)
• 🔹 헤데라의 대표 대출·차입 프로토콜, 본조 파이낸스 (Bonzo Finance)

이들 DeFi 프로토콜은 HIP-1249를 통해

• ✅ 현재 운영 효율성 향상
• ✅ 향후 성장 확장성 확보

를 모두 누리게 됩니다.

🔁 EVM 생태계에서 헤데라로의 이동은 매우 간단합니다!

이미 다른 EVM 호환 체인에서 프로토콜을 구축 중인 개발자들은 헤데라로 쉽게 이전(migrate) 할 수 있습니다.

이유는 다음과 같습니다:

• ✅ Hardhat, Truffle, Remix 등 익숙한 툴과 프레임워크를 그대로 사용 가능
• ✅ 이미 실전에서 검증된 스마트 컨트랙트를 그대로 헤데라 EVM에 배포 가능
• ✅ 별도의 큰 학습 곡선이나 광범위한 코드 수정 없이도 즉시 헤데라의 엔터프라이즈급 성능 활용 가능

🎯 즉, 이것은 “두 가지 세상의 최고의 조합”

• 개발자는 익숙한 EVM 도구 유지하고,
• 동시에 헤데라의 고성능, 저비용 인프라를 활용

👉 결과적으로, 헤데라는 EVM 개발자에게 가장 실용적이고 강력한 선택지가 됩니다.

💡 이것이 빌더들에게 의미하는 것

인프라 혁신의 순간은 일시적으로 열리는 기회의 창 (window of opportunity)을 만듭니다.

현재 수백만 명의 잠재적인 DeFi 사용자들은 기존 플랫폼이 너무 비싸고, 너무 느리고, 너무 복잡하기 때문에 아예 참여하지 않습니다.

이 부분을 인식하는 개발자들은 그 격차(gap)를 메우는 온체인 금융 제품과 경험을 만들 수 있습니다.

🔄 예를 들어, 다음과 같은 것들이 가능합니다:

• ✅ 규제 대상 토큰을 처리할 수 있는 오더북 기반 거래소
• ✅ 소액 포지션에서도 수익이 생성되는 수익 농사 (Yield Farming)
• ✅ 소액 투자자도 수수료나 슬리피지로 손실을 보지 않는 트레이딩 플랫폼

👉 시장 기회는 “마찰을 감수하는 크립토 고인물”이 아닌, “혁신적인 금융 경험은 원하지만, 복잡함 없이 사용하기를 원하는 모두” 가 진짜 시장입니다.

✅ 헤데라는 이를 “실행 가능한 현실”로 만듭니다.

헤데라는 다음을 제공합니다:

• 🚀 엔터프라이즈급 성능
• 🧰 개발자 친화적 도구
• ✅ 내장된 규제 준수 (Compliance-by-Design)

다른 네트워크에서 이러한 애플리케이션들이 “이론적 가능성”에 머물렀던 이유가 되는 기술적 장벽들이 헤데라에는 존재하지 않습니다.

🥇 다음 세대 DeFi의 퍼스트 무버 기회

다음 세대 1등 DeFi의 기회를 잡는 사람은 이 기회의 창이 열려 있는 지금 실제로 제품을 출시할 수 있는 개발자들입니다.

✅ 인프라는 이미 준비되었습니다.

❓ 이제 질문은 하나입니다: “이 위에서 누가 가장 먼저 ‘다음 빅씽’을 만들 것인가?”

출처: https://hedera.foundation/blog/build-next-generation-defi-on-hedera

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