🇬🇧 영국 재무부, Hedera 기반 Lloyds·abrdn·Archax의 영국 최초 토큰화 담보 FX 거래 소개

영국 재무부(HM Treasury)가 후원한 『Wholesale Digital Markets Champion – First Report』(2026년 7월) 에서 Hedera 기반으로 진행된 Lloyds Banking Group, abrdn Investments, Archax의 영국 최초 토큰화 담보 외환(FX) 거래를 대표적인 산업 사례로 소개했습니다.

이번 보고서는 토큰화를 미래 금융시장의 핵심 인프라로 평가하며, 현재 세계적으로 진행되고 있는 주요 기관 금융 사례들을 함께 소개했습니다.

대표적으로,

• Hedera — Lloyds·abrdn·Archax의 토큰화 담보 FX 거래

• Ethereum — BlackRock의 BUIDL 토큰화 머니마켓펀드

• Solana — Franklin Templeton의 BENJI 토큰화 펀드

• Canton Network — 디지털 담보 및 기관 간 자산 결제

• Ripple (XRPL) — 기관 대상 디지털 자산 및 토큰화 인프라

등을 대표 사례로 언급하며, 토큰화 금융이 이미 실제 금융시장으로 확산되고 있다고 평가했습니다.

🏦 영국 최초 토큰화 담보 FX 거래

이번 프로젝트에는

• Lloyds Banking Group

• abrdn Investments

• Archax

가 참여했습니다.

세 기관은 abrdn의 토큰화 머니마켓펀드(Tokenized Money Market Fund, tMMF) 와 토큰화된 영국 국채(Tokenized UK Gilts) 를 외환(FX) 거래 담보로 활용했습니다.

토큰은 영국 FCA 인가를 받은 디지털 자산 거래소 Archax가 Hedera 네트워크에서 발행·보관했으며, Archax의 허가형 DeFi 담보 네트워크 Nest를 통해 담보를 거의 실시간으로 이전할 수 있도록 구현했습니다.

이를 통해 규제를 준수하면서도 토큰화 자산을 실제 금융거래 담보로 활용할 수 있음을 입증했습니다.

⚙️ 기존 담보 관리의 한계

외환(FX) 및 파생상품 시장에서는 복잡한 담보 관리, 느린 결제, 높은 운영 비용, 반복적인 정산, 거래 상대방 위험(Counterparty Risk) 등이 지속적인 문제로 지적되어 왔으며, 영국은 하루 약 5조4천억 달러 규모의 외환 및 금리파생상품 거래가 이루어지는 세계 최대 FX 시장인 만큼 담보 이동 효율성 개선을 매우 중요한 과제로 평가했습니다.

🚀 Hedera 기반 토큰화 금융

이번 프로젝트는 Hedera를 활용해 토큰화 자산을 담보로 이전함으로써

• 실시간 담보 이전

• 담보 활용 효율성 향상

• 운영 비용 절감

• 거래 상대방 위험 감소

• 규제 준수 유지

등이 가능하다는 점을 보여주었습니다.

또한 Hedera의 빠른 최종성(Finality), 엔터프라이즈급 거버넌스, 높은 처리 성능은 기관 금융시장이 요구하는 안정성과 신뢰성을 제공하는 핵심 요소로 평가됐습니다.

💬 abrdn 상품 총괄 Allan Trimmer: "Hedera는 투명성, 강력한 거버넌스, 지속가능성 등 우리가 중요하게 생각하는 가치와 일치합니다. 또한 가장 에너지 효율적인 네트워크 가운데 하나라는 점도 우리의 방향성과 잘 맞습니다."

📑 영국 재무부 "토큰화는 미래 금융시장 인프라"

보고서는 토큰화를 단순히 기존 금융상품을 디지털화하는 수준이 아니라 차세대 자본시장 인프라라고 평가했습니다.

보고서에 따르면 2035년 토큰화 실물자산(RWA)은 약 88조 달러로 이는 전 세계 투자 가능 자산의 약 16% 규모로 성장할 전망이며, 영국은 연간 330억 파운드의 경제 효과와 연간 140억 파운드의 세수 증가 등을 기대하고 있습니다.

또한 보고서는 토큰화 담보(Collateral), 토큰화 펀드, 토큰화 예금, 프로그래머블 머니, 상호운용성(Interoperability)을 향후 영국 금융시장의 핵심 전략 분야로 제시했습니다.

🧠 핵심 의미

이번 Lloyds, abrdn, Archax 프로젝트는 영국 최초로 토큰화된 실물자산(RWA)을 외환(FX) 거래 담보로 활용한 사례이며, 영국 재무부가 후원한 『Wholesale Digital Markets Champion – First Report』에서 대표적인 산업 사례로 소개됐습니다. 보고서는 토큰화를 미래 금융시장 인프라의 핵심 요소로 평가하고 있으며, Hedera 기반 프로젝트를 비롯해 Ethereum, Solana, Canton Network, Ripple 등 다양한 디지털 자산 인프라 사례를 함께 소개했습니다. 이는 영국이 토큰화 금융시장 발전을 위해 다양한 기술과 실제 활용 사례를 검토하고 있음을 보여주는 사례로 평가됩니다.